Απόδοση Επένδυσης (ROI)

Ο δείκτης απόδοσης επένδυσης προσφέρει τη διορατικότητα για να προσδιορίσετε αν μια επένδυση θα αποφέρει θετικό αποτέλεσμα. Συνεπώς, σας επιτρέπει να λαμβάνετε οικονομικές αποφάσεις που είναι πιο πιθανό να είναι επιτυχημένες.

Πώς υπολογίζεται το ROI;

Η βασική εξίσωση ROI περιλαμβάνει:

• Αφαίρεση της αρχικής επένδυσης από την τελική αξία της επένδυσης (αυτό είναι το καθαρό κέρδος).
• Διαίρεση του καθαρού κέρδους με το κόστος της επένδυσης.
• Πολλαπλασιασμός επί 100 (για να εκφραστεί το αποτέλεσμα ως ποσοστό).

Τύπος:

ROI = (Τελική αξία επένδυσης – Αρχική αξία επένδυσης) / Κόστος επένδυσης × 100%

Ή εναλλακτικά:

ROI = Καθαρό κέρδος / Κόστος επένδυσης × 100%

Το πρόβλημα με τον μέσο όρο ROI είναι ότι δεν λαμβάνει υπόψη χρονικές περιόδους.

Για παράδειγμα, σκεφτείτε μια επιχείρηση που υλοποιεί λύση τηλεφωνικού κέντρου ROI με το λογισμικό της LiveAgent και πετυχαίνει απόδοση επένδυσης 20% σε 3 χρόνια. Ο τύπος υποδηλώνει ότι τα κέρδη μετά από 10 ημέρες από την υλοποίηση και τα κέρδη μετά από 3 χρόνια είναι ίδια. Στην πραγματικότητα, μια απόδοση 20% σε 10 ημέρες είναι πολύ καλύτερη από ό,τι σε 3 χρόνια.

Το καλύτερο σημείο της ετησιοποιημένης φόρμουλας;

Για να ξεπεράσετε αυτό το πρόβλημα, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ετησιοποιημένο τύπο ROI για να βρείτε την ετήσια απόδοση.

Ο τύπος για τον υπολογισμό της ετησιοποιημένης απόδοσης είναι ο εξής:

Ετησιοποιημένο ROI = [(1 + ROI)^(1/n) – 1] × 100

Ας υποθέσουμε ότι μια επένδυση απέδωσε συνολικό ROI 60% σε έξι χρόνια. Ένας αρχάριος επενδυτής μπορεί να υποθέσει ότι ο απλός μέσος όρος ROI είναι 10% διαιρώντας το κέρδος με την περίοδο κατοχής.

Αυτό όμως είναι απλώς μια κατά προσέγγιση του ετήσιου κέρδους, καθώς αγνοεί το αποτέλεσμα της ανατοκισμένης απόδοσης (που μπορεί να κάνει σημαντική διαφορά με την πάροδο του χρόνου). Όσο μεγαλύτερη η περίοδος, τόσο μεγαλύτερη η διαφορά.

Ο ετήσιος ρυθμός σε αυτή την περίπτωση, με τον σωστό τύπο, είναι:

Ετήσιο ROI = [(1 + 0.60)^(1/6) – 1] × 100 = 8.15%

Μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε για περιόδους κατοχής μικρότερες του έτους μετατρέποντας την περίοδο σε κλάσμα του έτους.

Θετικό ROI σημαίνει καθαρό κέρδος, επειδή οι αποδόσεις υπερβαίνουν το κόστος μετατροπής και τυχόν πρόσθετα έξοδα που μπορεί να προκύψουν.

Αρνητικό ROI δείχνει ζημία στην αξία της επένδυσης κατά μια συγκεκριμένη περίοδο. Αναφέρεται σε ζημία, είτε σε επένδυση, είτε σε απόδοση επιχείρησης ή έργου.

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον τύπο του ROI για:

• Μέτρηση της αποδοτικότητας μιας μετοχής
• Δικαιολόγηση ενός έργου
• Αξιολόγηση της απόδοσης σε συναλλαγές ακινήτων

Ποιοι είναι οι περιορισμοί του τύπου ROI;

Αν και η απόδοση επένδυσης είναι εύκολο να υπολογιστεί, δεν στερείται περιορισμών:

Αγνοεί το χρόνο

Ο τύπος ROI αγνοεί την αξία του χρόνου του χρήματος και είναι λιγότερο ακριβής όταν αξιολογούνται μακροχρόνιες επενδύσεις. Δεν λαμβάνει υπόψη τη διάσταση του χρόνου ή την περίοδο κατοχής μιας επένδυσης. Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να είναι λιγότερο αξιόπιστος στην αξιολόγηση μακροπρόθεσμων επενδύσεων που απαιτούν περισσότερο χρόνο για να αποδώσουν κέρδος.

Δεν προσαρμόζεται για ρίσκο

Ρίσκο και απόδοση πάνε μαζί. Όσο υψηλότερη η πιθανή απόδοση μιας επένδυσης, τόσο μεγαλύτερος ο αντίστοιχος κίνδυνος. Οι υπολογισμοί του ROI δεν αξιολογούν τα συσχετιζόμενα επενδυτικά ρίσκα, μόνο το τελικό και αρχικό κόστος.

Μπορεί να υπεραπλουστεύσει τη συγκριτική διαδικασία

Ο τύπος συγκρίνει μόνο το κόστος της επένδυσης με το τελικό κόστος. Κάθε εταιρεία που συγκρίνετε πρέπει να ακολουθεί παρόμοιες λογιστικές πρακτικές για να διατηρείται η συνέπεια. Αν αξιολογείτε την αξία ή τα κέρδη μιας εταιρείας διαφορετικά, αυτό μπορεί να καθιστά τη σύγκριση ROI ανακριβή.

Για να ξεπεραστούν τα παραπάνω, οι επενδυτές εξετάζουν το ετησιοποιημένο ROI για να αξιολογήσουν την αποδοτικότητα μιας επένδυσης.

Ο υπολογισμός μόνο των κερδών μπορεί να είναι παγίδα. Μετράει την αποδοτικότητα, κάτι που είναι καλό και χρήσιμο.

Αν μια εταιρεία περικόψει τον προϋπολογισμό για να μειώσει τα έξοδα επένδυσης και συντήρησης, ίσως καταλήξει σε λανθασμένους υπολογισμούς.

Αν και η διατήρηση χαμηλού κόστους συντήρησης είναι σημαντική, η περικοπή σε διαφημιστικές καμπάνιες ή άλλες επενδύσεις μάρκετινγκ μπορεί να πλήξει το ποσοστό κέρδους.

Μια επιχείρηση μπορεί να έχει θετικούς υπολογισμούς ROI σε μια τέτοια περίπτωση, αλλά να μην αξιοποιεί πλήρως το δυναμικό κέρδους της επειδή εστιάζει σε βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα.

Τι θεωρείται καλό ROI για μια επιχείρηση;

Το τι θεωρείται καλό ROI εξαρτάται από τον τύπο της επένδυσης. Για παράδειγμα:

Δεν είναι όλες οι επενδύσεις ίδιες—δείτε τις αποδόσεις προσαρμοσμένες στο ρίσκο ως μέτρο απόδοσης.

Σύμφωνα με τη συμβατική σοφία, ετήσιο ROI άνω του 7% θεωρείται καλό για επένδυση σε μετοχές. Αυτός είναι ο μέσος ετήσιος δείκτης του S&P 500, λαμβάνοντας υπόψη τον πληθωρισμό.

Ωστόσο, το ROI του S&P μπορεί να μην ταιριάζει στην κατηγορία στοιχείων σας ή στο επίπεδο ρίσκου που είστε διατεθειμένοι να αναλάβετε. Διαφέρει ανάλογα με την επένδυση, οπότε ίσως να εξετάσετε:

• Το επίπεδο ρίσκου που θέλετε να αναλάβετε
• Τι θα συμβεί αν χάσετε τα χρήματα που επενδύετε
• Πόσο κέρδος χρειάζεστε από την επενδυτική ευκαιρία

Γενικά, όσο μεγαλύτερη η απόδοση, τόσο το καλύτερο. Ωστόσο, είναι δύσκολο να βρείτε επιχείρηση με αυξημένες αποδόσεις χωρίς υψηλότερο ρίσκο στην πραγματικότητα.

Το ρίσκο είναι βασικό στην αξιολόγηση της απόδοσης. Υψηλή πιθανή απόδοση συνοδεύεται από μεγαλύτερο ρίσκο.

Η διερεύνηση της αγοράς και η αξιοποίηση ερευνητικών επενδυτικών υπηρεσιών μπορούν να σας κρατούν ενήμερους για σημαντικούς παράγοντες που πρέπει να εξετάζονται κατά τη λήψη αποφάσεων, όπως η εκτίμηση ρίσκου, οι αναλύσεις αγοράς και οι οικονομικές συστάσεις.

Γενικά, ένα καλό ROI είναι θετικό—τα καθαρά κέρδη υπερβαίνουν τα καθαρά κόστη. Κακό ROI είναι αρνητικό—τα καθαρά κόστη υπερβαίνουν τα κέρδη.

Δείτε βίντεο για το ROI

Το λογισμικό help desk της LiveAgent βοηθά τις εταιρείες να διαχειρίζονται αιτήματα και ψηφιακές συνομιλίες πελατών. Αυτό το ισχυρό εργαλείο επιτρέπει στις εταιρείες να αυτοματοποιούν επαναλαμβανόμενες εργασίες εξυπηρέτησης, να δίνουν προτεραιότητα στα αιτήματα πελατών αποτελεσματικά και να μετρούν την απόδοση επένδυσης (ROI). Τα ενσωματωμένα analytics επιτρέπουν την ανάλυση του αισθήματος πελατών, την ταχεία αναγνώριση ευκαιριών ανάπτυξης και την αύξηση της ικανοποίησης πελατών. Το LiveAgent HelpDesk προσφέρει επίσης διαισθητικό περιβάλλον για τους εκπροσώπους, ώστε να μεγιστοποιείται η υιοθέτηση του προϊόντος και η ικανοποίηση πελατών. Με όλα αυτά τα χαρακτηριστικά, το λογισμικό LiveAgent HelpDesk προσφέρει απαράμιλλη απόδοση επένδυσης μέσω αυξημένης ικανοποίησης πελατών, μεγαλύτερης αύξησης εσόδων και βελτιωμένης εξυπηρέτησης.